Pioneer Natural Resources, l’un des plus grands opérateurs pétroliers américains indépendants, achètera le producteur texan rival DoublePoint Energy dans le cadre d’un accord en numéraire et en actions de 6,4 milliards de dollars alors que la consolidation dans la zone de schiste battue du pays se poursuit.

Pioneer a déclaré vendredi que l’acquisition lui donnerait une échelle « sans précédent » dans le bassin permien du Texas, la région productrice de pétrole la plus prolifique au monde.

DoublePoint, soutenu par le private equity, qui a accueilli Donald Trump lors d’une visite présidentielle au Texas en juillet dernier, a été l’un des producteurs permiens à augmenter la production lors de la chute des prix de l’année dernière, ce qui a brièvement laissé les prix du pétrole américain sous zéro.

Pioneer a déclaré que malgré son empreinte en expansion rapide dans le Permien, il restera fidèle à son plan de croissance modeste de la production.

«Pioneer intégrera ces actifs dans notre modèle d’investissement, faisant passer les activités d’une croissance de production significative à un modèle de flux de trésorerie disponible, modérant la croissance de l’industrie américaine du schiste et générant une valeur significative pour nos actionnaires», a déclaré Scott Sheffield, directeur général de Pioneer.

En janvier, Pioneer a conclu un accord pour Parsley Energy, un autre grand producteur permien, dans le cadre d’une acquisition de 7,6 milliards de dollars qui a abouti à la fusion de la société basée à Sheffield avec une société fondée par son fils, Bryan Sheffield.

L’effondrement des prix du pétrole l’année dernière a déclenché des dizaines de faillites dans la zone de schiste, une forte baisse de la production et une vague de fusions et d’acquisitions. Selon le fournisseur de données Enverus, des accords d’une valeur de plus de 50 milliards de dollars ont été conclus au second semestre 2020.

Cherchant à reconquérir les investisseurs qui ont fui l’industrie ces dernières années, les négociants en schiste ont promis que l’ère du forage alimenté par la dette et des flux de trésorerie négatifs était révolue, remplacée par une concentration sur une croissance lente de la production et des rendements élevés.

DoublePoint, soutenu par les groupes de capital-investissement Quantum Energy Partners et Apollo Global Management, figurait parmi les producteurs permiens non cotés capables d’inverser cette tendance l’année dernière et d’augmenter la production.

Pioneer, qui a produit 370 000 barils par jour de pétrole et de gaz en 2020, a déclaré que la production de DoublePoint atteindrait 100 000 barils par jour d’ici la fin du mois de juin.

L’offre de Pioneer comprenait 27 millions d’actions, 1 milliard de dollars en espèces et la prise en charge de 900 millions de dollars de dettes. Les économies réalisées grâce à cet accord seraient de 1 milliard de dollars sur 10 ans.

Pioneer a déclaré que l’accord permettrait une augmentation du dividende variable versé aux actionnaires à partir de 2022.